Венчурная деятельность
Стадии развития венчурной компании
Информация о компании
Электронная библиотека
Партнеры
Полезные ссылки
Карта сайта

Разрешения и лицензии свидетельство сро. . качественные бухгалтерские услуги в москве

Главная страница - УК «АЛЬЯНС. ВЕНЧУРНЫЙ БИЗНЕС» Инвестиционная политика и стратегия компании

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА и СТРАТЕГИЯ. Условия ИНВЕСТИРОВАНИЯ

Инвестиционной политикой УК «АЛЬЯНС. ВЕНЧУРНЫЙ БИЗНЕС» является вложение денежных средств частных инвесторов, венчурных инвесторов, венчурных фондов, бизнес-ангелов в ценные бумаги и доли в уставной капитал российских венчурных компаний и инновационных компаний на «посевной» («seed»), «start-up» и «расширение» («expansion») стадиях развития.ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА. Инвестиционная стратегия. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА «АЛЬЯНС. ВЕНЧУРНЫЙ БИЗНЕС». Условия ИНВЕСТИРОВАНИЯ

Для осуществления ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ УК «АЛЬЯНС. ВЕНЧУРНЫЙ БИЗНЕС» допускаются любые юридические и финансовые условия Сделки, разрешенные действующим законодательством Российской Федерации.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ - концепция

Основываясь на требованиях венчурных инвесторов и инвестиционных фондов в УК «АЛЬЯНС. ВЕНЧУРНЫЙ БИЗНЕС» разработана концепция ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ, служащая основой отбора проектов для инвестирования:

  • объем инвестиций в одну венчурную компанию должен находиться в пределах от 5 до 100 млн. рублей
  • доходность инвестиций от одной компании в зависимости от ее стадии - в диапазоне от 40% до 150% годовых
  • обеспечение приоритета интересов инвесторов через достижение высокой доходности инвестиций при приемлемом уровне риска
  • планируемый срок выхода из инновационной компании - в среднем от 4 до 5 лет
  • диверсификация инвестиционной политики, максимальный объем инвестирования в одну отрасль или бизнес-направление не должен превышать 40%
  • основной объем инвестирования осуществляется в венчурные компании на ранней стадии развития с ежегодным оборотом не более 10 млн. рублей на момент первого приобретения акций / долей в уставном капитале

ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ - диверсификация

«АЛЬЯНС. ВЕНЧУРНЫЙ БИЗНЕС» планирует осуществлять инвестирование и проектное финансирование венчурных проектов стадий «seed», «start-up» и «expansion» в примерном отношении 1:3:1 в финансовом выражении и 3:3:1 в количественном выражении.

Данные принципы служат основой инвестиционной стратегии и определяющим фактором при формулировании целей, критериев инвестирования и структуры портфеля венчурных проектов.

стадия компании инвестиции в одну компанию, млн. руб. кол-во проектов, шт. доходность, % вероятность успеха, % удельный вес в портфеле, %
«seed» 5-30 30 150 30 20
«start-up» 30-60 30 90-100 60 60
«expansion» 60-100 10 40 90 20

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА - основные принципы

Мы применяем следующие дополнительные критерии инвестирования в зависимости от стадии венчурного проекта:

«seed» стадия:

  • серьезные научные исследования, проводимые известными учеными с хорошим послужным списком и рекомендациями
  • возможность защиты авторских прав и интеллектуальной собственности
  • наличие доказательств жизнеспособности предлагаемой концепции будущего продукта или технологии
  • ожидаемый продукт или технология доложены обеспечивать существенные конкурентные преимущества и коммерческую выгоду
  • наличие резюме проекта или бизнес-плана
  • размер требуемых инвестиций должен быть разумным и адекватным решаемой задаче

«start-up» стадия - все перечисленные требования для «seed», а также:

  • юридически защищенная интеллектуальная собственность
  • наличие опытного образца и детальное описание технологии и/или первые продажи
  • наличие частично или полностью сформированной команды проекта
  • первоначальные инвестиции со стороны квалифицированного инвестора или бизнес-ангела

«expansion» стадия:

  • юридически чистая структура бизнеса
  • наличие сильной юридической защиты авторских прав и интеллектуальной собственности
  • наличие перспективного инновационного продукта или инновационной технологии с принципиально новыми техническими характеристиками и существенными конкурентными преимуществами
  • квалифицированная и эффективная бизнес-команда венчурного проекта
  • четкий план действий до момента «выхода» («exit»)
  • ясная перспектива экспоненциального роста объемов продаж на перспективных рынках

Условия ИНВЕСТИРОВАНИЯ

Основные условия, предъявляемые к инновационной компании и структурированию сделки по инвестированию:

  • инновационная компания или венчурная компания учреждена в форме общества с ограниченной ответственностью или акционерного общества, с момента регистрации которого, в соответствие с законодательством Российской Федерации, до момента предложения о включении его ценных бумаг или долей в уставном капитале в состав имущества инвестора или венчурного фонда прошло не более трех лет
  • инновационное предприятие или венчурная компания осуществляет или предполагает осуществлять виды деятельности, соответствующие приоритетным направлениям инвестирования и венчурного финансирования УК «АЛЬЯНС. ВЕНЧУРНЫЙ БИЗНЕС»
  • инновационное предприятие или венчурная компания привлекает инвестиции с целью приобретения, создания, производства, продажи и продвижения коммерческой версии инновационной продукции или услуги
  • ключевыми участниками (акционерами) инновационного предприятия или венчурной компании, владеющими определенной частью акций / долей в уставном капитале инновационной компании, являются непосредственно физические лица, входящие в команду проекта, т. е. лица, являющиеся владельцами авторских прав на результаты интеллектуальной деятельности, лежащие в основе инновационной технологии и бизнес-модели инновационного предприятия и/или юридические лица, контролируемые ключевыми участниками
  • уставный капитал инновационного предприятия или венчурной компании оплачен участниками (акционерами) общества в полном объеме, участники не имеют задолженности по оплате уставного капитала или внесению дополнительных вкладов в уставный капитал инновационной компании, если иное не предусмотрено учредительными документами инновационной компании
  • ключевые участники проекта и/или юридические лица, контролируемые ключевыми участниками, имеют трудовые и/или гражданско-правовые договоры с инновационным предприятием или другими её участниками, предусматривающие передачу прав на результаты интеллектуальной собственности, лежащие в основе бизнес-модели, в пользу инновационной компании
  • инновационное предприятие или венчурная компания владеет правами на результаты интеллектуальной деятельности в необходимом и достаточном объеме для законного использования инновационной технологии, заявленной в инвестиционном проекте, при организации производства и реализации продукции или услуг как на территории Российской Федерации, так и на территории иных государств, если это предусмотрено инвестиционным проектом
  • имущество и имущественные права инновационной компании, включая объекты интеллектуальной собственности, а также акции / доли в уставном капитале компании свободны от каких-либо арестов, ограничений, обременений, залогов, прав удержания, опционов, интересов кредиторов, прав на покупку, преимущественных прав или иных аналогичных прав, обязательств, исков или требований, прав третьих лиц, не учтенных и не описанных в предлагаемой структуре Сделки
  • никто из участников (акционеров) инновационного предприятия или венчурной компании не подавал заявлений о своем выходе из состава участников компании и/или выплате им действительной стоимости доли в уставном капитале компании
  • устав инновационного предприятия на момент заключения Сделки содержит положения, предусматривающие ограничение прав выхода из состава участников (акционеров) инновационного предприятия
  • никто из участников (акционеров) инновационной компании не имеет дополнительных / специальных прав и/или обязанностей в отношении инновационной компании, помимо прямо указанных в уставе инновационной компании
  • инновационная компания является действующим юридическим лицом на территории Российской Федерации и не находится в процессе реорганизации, ликвидации или банкротства, инновационной компанией и/или компетентными органами не принимались решения о реорганизации, ликвидации или банкротстве инновационной компании
  • в отношении единоличного исполнительного органа, его заместителей, главного бухгалтера и иных лиц, наделенных правом подписи от имени инновационной компании, отсутствуют факты совершения ими преступлений в сфере экономики
  • инновационное предприятие или венчурная компания не имеет задолженностей или иных обязательств, кроме задолженностей и обязательств, отраженных в финансовой и бухгалтерской отчетности и представленных в инвестиционном проекте
  • выручка инновационной компании по данным бухгалтерской отчетности за последние 4 квартала, предшествующие дате предложения о включении акций / долей уставного капитала общества в состав имущества венчурного фонда или инвестора, не должна превышать 10 млн. рублей
  • инновационная компания и ее участники (акционеры) не являются поручителями по каким-либо обязательствам, не учтенным и не описанным в предлагаемой структуре Сделки либо инновационная компания и ее участники (акционеры) представили полную информацию обо всех своих обязательствах, возникающих из договоров поручительства
  • инновационная компания и ее участники (акционеры) не являются ответчиками в судебных процессах, либо инновационная компания и ее участники (акционеры) представили полную информацию о фактах участия в судебных процессах в качестве ответчика
  • в инновационной компании могут реализовываться или планируются к реализации в определенный срок меры по сохранению ключевого персонала, например опционные и иные мотивационные программы, установление запрета на конкуренцию при увольнении, программа конфиденциальности и т.д.
  • участники (акционеры) инновационной компании могут взять на себя обязательство не продавать и не отчуждать каким-либо образом принадлежащие им акции / доли в уставном капитале инновационной компании без согласия инвестора в течение определенного периода с момента совершения Сделки
  • при продаже инвестором, принадлежащих ему акций / долей в уставном капитале инновационной компании третьим лицам, инвестор может иметь предусмотренное соглашением участников право принуждения участников инновационной компании к продаже их акций / долей в уставном капитале компании третьим лицам, при этом участники (акционеры) будут иметь право приоритетного выкупа акций / долей инновационной компании, принадлежащих инвестору по цене, предложенной третьими лицами пропорционально принадлежащим участникам (акционерам) долям / акциям
  • при продаже участниками (акционерами) инновационной компании своих акций / долей третьим лицам инвестор может иметь предусмотренное соглашением участников (акционеров) право совместной продажи принадлежащих инвестору акций / долей в уставном капитале инновационной компании
  • участники (акционеры) инновационной компании могут иметь предусмотренное соглашением участников право выкупа акций / доли инвестора в уставном капитале инновационной компании не ранее, чем в определенный период времени после даты приобретения акций / долей в уставном капитале общества инвестором или при иных условиях, согласованных сторонами при совершении Сделки

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА - наше вознаграждение

УК «АЛЬЯНС. ВЕНЧУРНЫЙ БИЗНЕС» организует венчурное финансирование в обмен на часть акций или долю в уставном капитале венчурной компании.

Количество передаваемых нам акций или доля в уставном капитале определяется на основе текущей справедливой стоимости венчурной компании, необходимого объема инвестиций и рисков, которые мы принимаем организуя финансирование.

Кроме того, наше финансирование предполагает наше участие в стратегическом руководстве и управлении бизнесом, а также ряд других важных функций для достижения результата.

Конкретные условия инвестирования, структура и условия инвестиционной Сделки всегда уникальны и индивидуальны.

 
Каталог ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Случайная новость

Хоть раз в жизни каждый человек сталкивается с переездом. Это довольно сложный и трудоемкий процесс. В этой статье вы сможете узнать о том, как самостоятельно организовать переезд. Для этого нужно учесть несколько следующих советов:

Подробнее ...

Вы стремитесь начать новый бизнес с нуля или планируете диверсифицировать уже существующий? Тогда вам следует обратить внимание на такой вид деятельности, как торговля спортивным питанием. Учитывая тот факт, что число наших соотечественников, которые стремятся вести здоровый образ жизни и иметь спортивное телосложение, неуклонно растет, данный бизнес является весьма перспективным. Он способен принести предпринимателям хорошую прибыль.

Подробнее ...

Чтобы избежать множества аварий катастрофического характера в быту и на промышленных предприятиях, используют клапан ктз. Данный клапан используется для того, чтобы осуществилось своевременное закрытие газопровода при различных ситуациях. Прекращение газа происходит автоматически. Данный вид клапана устанавливают на газопроводе подающего газ к различным бытовым приборам и в производстве. Он срабатывает при пожаре, а также при сильном нагревании.

Подробнее ...

Как компании не потерять лицо и выжить в условиях жесткой конкуренции

Легальность той или иной организации можно проверить как прямыми способами, так и косвенными. К первым относятся полная и своевременная уплата компанией налогов – своих общих и в отношении каждого сотрудника, постановка на учет во всех обязательных фондах и регулярная сдача отчетности, полная прозрачность в отношениях с клиентами. 

Подробнее ...